Evaluation et performances financières

Nous vous proposons un accompagnement pour mesurer, comprendre et accroître dans le temps la valeur de votre entreprise et de vos actifs.

INTRODUCTION

A chacune des étapes du développement de votre entreprise, nous vous soutenons dans la prise de décisions stratégiques avec des outils de maîtrise des risques et de mesure de la valeur de votre entreprise :

  • Évaluations dans différents contextes : transactionnel, fiscal, comptable ou encore légal
  • Modélisation ou revue des business plans, de budget, analyses de sensibilité, suivi et/ou mesure de la création de valeur.
  • Diagnostic financier et amélioration de la performance (BFR, structure financière).
  • Appui à la transaction en particulier à l’international : modélisation de synergies, assistance dans la structuration du prix et la négociation des conditions. En coordination avec les équipes Transaction Services du réseau Crowe International, nous pouvons mettre en œuvre des due diligences comptables et financières multi-pays ainsi qu’une assistance sur des sujets d’ajustement de prix, de mise en œuvre de garanties ... 

L’évaluation est devenue prégnante dans la vie des entreprises et notre équipe vous apporte des réponses dans les différents contextes.

Transactionnel
  • Évaluation d’entreprise ou de branches d’activités, calcul de parités
  • Reprise d’entreprise, cession, restructuration du capital, Leverage Buy Out (LBO), rapprochement d’entreprises : modélisation, évaluation, structuration du prix.
Comptable et fiscal
  • Évaluation de participations et de portefeuille
  • Evaluation d’actifs et de passifs latents (options, BSA, actions gratuites, dettes liées à des instruments financiers, IDR, …)
  • Calcul de la juste valeur des actifs en normes comptables françaises et IFRS et éléments de calcul (taux d’actualisation, beta sectoriels)
  • Assistance sur les tests de dépréciation de fonds commerciaux et de goodwill (Impairment test), allocation d’un prix d’acquisition dans les comptes (Purchase Price Allocation), allocation d’un mail technique
  • Évaluation dans le cadre de cessions d’actifs intra-groupe, transmission familiale
Légal
  • Commissariat aux apports et à la fusion
  • Commissariat aux avantages particuliers
  • Évaluation de préjudices
L’INTERNATIONAL : ZONE DE RISQUES ET D’OPPORTUNITÉS
International : se prémunir des risques
De nombreux écueils
Le support d’un réseau international
International : se prémunir des risques

L’évaluation d’une entreprise dans un autre pays augmente encore ces risques : Vous êtes confronté à une autre langue, à la barrière culturelle, une éthique des affaires différente, des systèmes juridiques et des principes comptables nouveaux où prix de transfert et fiscalité se traitent autrement et où l’action gouvernementale peut jouer un rôle important.

Pour autant, les acquisitions internationales offrent aussi souvent les meilleures opportunités de croissance :

  • Des rendements supérieurs à travers des économies d’échelle importantes.
  • De nouveaux marchés cibles.
  • L’accès à des matières premières.
  • La possibilité de se prémunir contre la saisonnalité.
De nombreux écueils

Mais il faut reconnaître que nombre d’acquisitions ne se révèlent pas à la hauteur des attentes et des investissements faits et les écueils peuvent être nombreux :

  • Une structuration financière inadaptée.
  • Un manque de concordance stratégique.
  • Des estimations de potentielles synergies trop optimistes.
  • L’incapacité à identifier ou quantifier les revenus récurrents et les risques.
  • L’absence de plan d’intégration.
Le support d’un réseau international

Avec la force combinée de nos équipes multilingues et notre engagement au sein du réseau Crowe Global, nous vous accompagnons sur des transactions internationales et multi-pays.

Nous pouvons faire appel à l’expertise de 32 000 professionnels locaux dans plus de 700 bureaux sur 130 pays différents, offrant ainsi un service dans le monde entier.

RSA est également membre actif du Global Corporate Advisors Group, qui rassemble les professionnels de l’Evaluation, des Transaction Services et Corporate Finance du réseau de Crowe à travers le monde.

NOS RÉFÉRENCES

Centre médical pédiatrique en Côte d’Ivoire

Centre médical pédiatrique en Côte d’Ivoire

Modélisation financière
Conception et production de systeme de distribution de carburants

Système de distribution de carburants

Évaluation indépendante dans un contexte règlementaire
Capital Investissement

Capital Investissement

Évaluation d’un portefeuille de participations d’infrastructures numériques
bex

Prêt-à-porter

Évaluation d’instruments financiers
gus

Centre spécialisé dans le traitement du cancer

Modélisation financière
delf

Équipementier automobile

Accompagnement sur les tests d’impairment en normes IFRS
lisi

Fixations haute performance

Accompagnement sur les tests d’impairment en normes IFRS
placeholder-small

Hôpital privé Chine

Modélisation financière
well

Conseil en communication

Missions de conseil et d’évaluation
Small Placeholder

Insert Header

Insert Summary
Centre médical pédiatrique en Côte d’Ivoire

Centre médical pédiatrique en Côte d’Ivoire

Modélisation financière
Conception et production de systeme de distribution de carburants

Système de distribution de carburants

Évaluation indépendante dans un contexte règlementaire
Capital Investissement

Capital Investissement

Évaluation d’un portefeuille de participations d’infrastructures numériques
bex

Prêt-à-porter

Évaluation d’instruments financiers
gus

Centre spécialisé dans le traitement du cancer

Modélisation financière
delf

Équipementier automobile

Accompagnement sur les tests d’impairment en normes IFRS
lisi

Fixations haute performance

Accompagnement sur les tests d’impairment en normes IFRS
placeholder-small

Hôpital privé Chine

Modélisation financière
well

Conseil en communication

Missions de conseil et d’évaluation
Small Placeholder

Insert Header

Insert Summary
well

Conseil en communication

Missions de conseil et d’évaluation
abec

Équipements sportifs

Accompagnement sur les tests d’impairment en normes IFRS
piex

Distribution de médicaments en pays émergents

Évaluation d’instruments financiers
btp

Société de capital risque

Évaluation du portefeuille et de la société de capital risque
Capital Investissement

Capital Investissement

Évaluation d’un portefeuille de participations dans les ENR
sera

Technologie de chaîne rigide

Évaluation d’instruments financiers
ecb

Distribution

Due diligence financière
etna

Mobilité verticale

Modélisation financière
well

Conseil en communication

Missions de conseil et d’évaluation
abec

Équipements sportifs

Accompagnement sur les tests d’impairment en normes IFRS
piex

Distribution de médicaments en pays émergents

Évaluation d’instruments financiers
btp

Société de capital risque

Évaluation du portefeuille et de la société de capital risque
Capital Investissement

Capital Investissement

Évaluation d’un portefeuille de participations dans les ENR
sera

Technologie de chaîne rigide

Évaluation d’instruments financiers
ecb

Distribution

Due diligence financière
etna

Mobilité verticale

Modélisation financière
oran

Télécommunications

Due diligence financière Revue business plan
ikks

Fashion retail

Missions de conseil et d’évaluation
oran

Télécommunications

Due diligence financière Revue business plan
ikks

Fashion retail

Missions de conseil et d’évaluation