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Tendências de investimento dos consumidores

O que podem aprender os líderes empresariais?

07/03/2022
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As crenças dos investidores de longa data evoluíram em 2020. As empresas podem capitalizar as tendências emergentes, recorrendo à ousadia, inovação, crescimento e diversidade.

Apesar da COVID-19, da perda generalizada de empregos, e da incerteza do mercado, o retail trading (investidores a título pessoal) atingiu níveis sem precedentes em 2020. Um misto de fatores psicológicos, socioeconómicos e tecnológicos está a impulsionar o crescimento. O que podem as empresas aprender com estas tendências?

Os investidores a título pessoal em 2021 tomaram Wall Street, revolucionaram o mercado de arte de luxo, e transformaram uma piada numa classe de ativos quase legítima. Estes investidores fizeram apostas ousadas, compraram classes de ativos inovadoras, e procuraram opiniões diversas para encontrar oportunidades de crescimento e gerir o seu risco - tocando nos quatro pilares da tomada de decisão da Art of Smart.

Sem as vias habituais para gastar dinheiro, as pessoas viram-se para investir, enquanto confinamentos e trabalhar a partir de casa aumentaram a poupança e o tempo livre. A emergência da tendência, a insegurança no emprego e o aumento do desemprego fizeram com que as pessoas investissem os seus cheques de incentivo, procurando ganhos rápidos. A diminuição da confiança nas instituições financeiras abriu caminho a classes de ativos digitais inteiramente especulativas, tais como criptomoedas e, mais recentemente, non-fungible tokens (NFT).

A nível global, os líderes empresariais que tentam gerir estas oportunidades podem aprender com a nova espécie de investidores a título pessoal. Onde devem fazer uma jogada ousada? Que inovações se revelarão modismos? E que tendências são suscetíveis de conduzir a um crescimento a longo prazo?

A Art of Smart identificou quatro tendências emergentes na forma como os investidores a título pessoal pensam hoje em dia. Estas tendências destacam: o papel das redes sociais, uma mentalidade de "faça você mesmo", o investimento em classes de ativos inovadores, e o desejo de ter impacto.  

Kartikeya Shekhar

O papel das redes sociais no investimento

Quando investidores institucionais acrescentam o Reddit à sua lista de leitura diária, coisas estranhas estão em curso. De facto, em Fevereiro de 2021, o Grupo Brunswick relatou que um quinto dos investidores profissionais fez uma transação, ou alterou uma recomendação, por causa do Reddit. 

O incidente mais significativo nesta área ocorreu em Janeiro de 2010 quando membros do subreddit WallStreetBets, procurando perturbar Wall Street, apostaram contra fundos de cobertura (hedge funds) reduzindo as ações da GameStop, causando assim um pico de 1.500% das ações, em apenas duas semanas. 

Kartikeya Shekhar, um associado de capital de risco da Blume Ventures na Índia, afirma: "Os meios de comunicação social estão a impulsionar esse investimento. As pessoas partilham trocas e estratégias de ações e aprendem com pessoas que normalmente não conheceriam". A ubiquidade da educação financeira e as diversas comunidades desenvolvidas online tornaram mais fácil para estes participantes deste subreddit juntarem-se e tomarem posições mais arriscadas e mais lucrativas. 
Jonathan Bill_Crop

O que é que as empresas podem aprender? 

As empresas tradicionais estão habituadas a investidores que avaliam a fiabilidade a um nível superficial, sugere Jonathan Bill, um empresário sediado no Reino Unido. No entanto, fatos, senioridade e escritórios em locais de prestígio já não são indicadores de confiança. Hoje em dia, os investidores não precisam de olhar os seus consultores nos olhos. 

"Eles estão à procura de micro-contabilidade", diz Bill. "Muitas tendências de investimento em bolsa resumem-se ao desejo de vencer os investidores institucionais no seu próprio jogo, chamando a atenção para a falta de transparência". 

As organizações precisam de se concentrar em combinar corretamente a rápida digitalização e acessibilidade com a mistura certa de tradição. 
Siddharth Menon
Hoje em dia, a Internet está a descentralizar a criação de valor. As pessoas que cresceram a ver o valor criado na Internet vêem a criptomoeda e as NFT como a progressão natural. Como resultado, é mais provável que os jovens invistam nesses ativos.
Siddharth Menon
Siddharth Menon
COO
WazirX

Investimento em ativos inovadores

"As pessoas que cresceram com a Internet viram-na descentralizar o conhecimento e a informação", diz Siddharth Menon, COO da WazirX, a maior trader de criptomoeda da Índia. "Atualmente, a Internet está a descentralizar a criação de valor. As pessoas que cresceram a ver o valor criado na Internet vêem a criptomoeda e as NFT como a progressão natural. Como resultado, é mais provável que os jovens invistam nesses ativos". A WazirX ultrapassou um milhão de utilizadores em Setembro de 2020. Em Maio de 2021, eles tinham atraído cerca de cinco milhões de utilizadores. 

"Um mundo virtual precisa de um meio de troca e de um mercado para transações virtuais", diz Menon referindo-se aos meios de comunicação social, streaming, mensagens e banca. Apostando nesta tendência, a WazirX anunciou em Maio o primeiro mercado indiano para as NFTs. 

Shekar destaca a incrível proposta de valor das NFTs. "Em plataformas de crowdfunding, tais como Patreon e Substack, os consumidores podiam financiar os seus artistas favoritos. Através das NFTs, podem investir e participar financeiramente na ascensão da popularidade de um artista".

Chamando-lhe a "Instagramação do investimento", Bill é mais cauteloso. "O que temos visto é que há um crescimento rápido de uma tendência, que se transforma num frenesim, rebenta, e depois move-se para outro lugar. No entanto, em última análise, alguém vai ficar a segurar o saco". O mais recente busto no mercado da criptomoeda levou a um pico no comércio de meme stocks.

Além disso, o investimento frenético em criptomoeda e NFTs vem com crescente aflição ambiental. A elevada utilização de eletricidade necessária para a mineração e o apoio da blockchain pode parecer hipócrita para os investidores mais preocupados com a sociedade. Famosamente, uma vez a "criança do cartaz" da criptomoeda, Elon Musk lançou o preço do Bitcoin para uma espiral após a sua empresa Tesla ter proibido a compra dos seus carros através do Bitcoin, citando preocupações climáticas. 

No entanto, estão a ser ativamente procuradas medidas para reduzir estes perigos. Um desses casos é a adoção de moedas mais amigas do ambiente, como o Cardano, que não requerem um poder computacional extensivo. Em última análise, Menon acredita que "com o tempo, a tecnologia tornar-se-á mais eficiente, o que reduzirá o consumo de energia".

O que é que as empresas podem aprender?

As empresas que procuram lançar ativos digitais, como por exemplo NFTs,  precisam de proceder com cautela. Os clientes podem enfrentar perdas financeiras significativas devido a "oscilações chicote" nos preços destes ativos. Lucrar com isso prejudicaria a longo prazo a reputação da marca.

Alan Rosling

Investir para causar impacto

Face às alterações climáticas, à desigualdade de rendimentos e às injustiças sociais, os consumidores estão a submeter as empresas a padrões mais elevados. E exprimem as suas opiniões com o seu dinheiro. Na última década, o investimento em torno das estruturas ESG (ambientais, sociais e de governação) aumentou e também provou ser uma aposta inteligente, superando os índices dos mercados emergentes.

O ECube Climate Finance é um fundo centrado no ESG que investe e empresta a empresas indianas adotando práticas comerciais amigas do clima. O co-fundador do ECube, Alan Rosling, CBE, diz: "Estamos interessados em empresas que reconheçam como o ESG impulsiona o crescimento, indo além da conformidade. Há muitas provas de que as coisas boas decorrem da boa governação".

A diversidade é parte disso, acrescenta Rosling. "Não só que a gestão deve refletir os mercados que servem, mas também que os diversos grupos tomam melhores decisões. Procuramos uma gestão que assuma riscos calculados e, nesse sentido, ousadia, inovação, e diversidade conduzem ao crescimento". 

O que é que as empresas podem aprender? 

Rosling vê duas grandes oportunidades de investimento em torno da ESG. Em primeiro lugar, para organizações incumbentes que estão dispostas a incorporar o ESG nas suas estratégias.

Cita o membro FTSE 250 Coats, um fornecedor de fios renováveis para marcas como a Nike. Depois de fixar a sua governação e reduzir o consumo de água, o preço das suas ações mais do que duplicou nos últimos cinco anos. Pode também ter acesso a financiamento que recompensa as realizações da ESG com taxas de juro mais baixas. 

Em segundo lugar, as start-ups que inovam em torno de soluções climáticas, geração e armazenamento de energia, e veículos elétricos estão posicionados para um crescimento elevado.

O que vem a seguir?

Uma explosão na acumulação de riqueza impulsionou as tendências de investimento destacadas - aumento das poupanças dos consumidores devido a confinamentos, trabalho a partir de casa, e incapacidade de o gastar em atividades de lazer.

"É improvável que vejamos níveis tão elevados de investimento continuarem a ser realizados à medida que as medidas de confinamento se tornarem menos pesadas", diz Bill. "Eventualmente, os influxos de micro-investidores irão diminuir. Embora provavelmente permaneçam em níveis mais elevados do que antes da pandemia". 

Independentemente disso, a pandemia gerou uma nova geração de investidores audaciosos e com grande conhecimento tecnológico, dispostos a apostar em empresas que reflitam os seus valores. Ao envolverem-se com parceiros financeiros proactivos, as empresas podem espelhar esta nova realidade, promovendo ousadia, inovação, e diversidade.

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Paulo Lourosa
Paulo Lourosa
Managing Partner
Advisory Firm