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2021회계연도 상장법인 감사보고서 분석 및 시사점

2022-08-29
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[출처: 금융감독원, 2022.08.17]

< 주요 내용 >

(분석 결과) 상장법인의 2021회계연도 감사보고서 적정의견 비율* 97.2%新외감법 시행(19회계연도) 이후 일정 수준을 유지

* 19 97.2% → ‘20 97.0% 21 97.2%

강조사항*기재된 상장법인은 572, 지난해와 유사하게 영업환경 불확실성, 전기 재무제표 수정내역을 다수 기재

* 영업환경 불확실성: 19 42사 → ‘20 402사 → 21 375

전기재무제표 수정: 19 24사 → ‘20 107사 → 21 81

감사의견은 적정의견이나 계속기업 영위불확실하다고 기재된 회사는 92, 자산 1천억원 미만의 소규모 기업다수*를 차지

* 계속기업 불확실성: 19 84사 → ’20 105사 → 21 92

- 자산규모별(92): 1천억 미만(59), 1천억~5천억(28), 5천억~2(4), 2조 이상(1)

(시사점) 회계개혁* 시행에 따른 엄격한 감사환경 조성으로 비적정의견급증할 것이라는 우려는 일정부분 불식된 것으로 평가

* 주기적 지정제 등 지정대상 확대, 내부회계관리제도 인증 강화(검토→감사)

상장법인재무제표 수정 등 회계오류가 발생하지 않도록 재무제표 작성 관련 내부회계관리제도에 대한 운영 충실화 필요

감사보고서 이용자 계속기업 불확실성 기재 기업의 경우 적정의견을 받았더라도 재무상황 및 영업환경 등이 개선되지 않으면, 향후 상장폐지되거나 비적정의견을 받을 가능성높으므로* 유의할 필요

* 계속기업 불확실성 미기재 기업보다 상장폐지 또는 비적정의견을 받은 비율이 6배 높음

 

개요

(분석대상) 상장법인 2,428*사의 ’21회계연도 감사보고서를 분석하였으며, 20회계연도(이하 ‘전기’) 대비 64사 증가

* 22.3월말 주권상장법인 2,502사 중 외국법인, 페이퍼컴퍼니 등 74사 제외

분석대상 중 코스닥 상장법인1,508(62.1%)가장 많고, 12월 결산(98.4%) 연결재무제표(76.8%) 작성 기업이 다수를 차지

 

                                                       감사보고서 분석대상 개요

                                                                                                                                (단위: )

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분석결과

 

 

1

감사의견 현황

적정의견 비율 97.2%新외감법 개정 논의가 본격화된 15회계연도(99.4%) 이후 계속 하락하였으나, 시행(19회계연도) 이후에는 큰 폭의 변동없이 일정 수준을 유지 (19 97.2%→‘20 97.0%→‘21 97.2%)

(적정의견: 2,360) 분석대상 상장법인의 97.2%(2,360)적정의견이었으며, 전기(97.0%) 대비 소폭 상승(+0.2%p)

新외감법 시행(19) 이후 큰 폭의 변동없이 일정 수준*을 유지

* 전기 대비 증감율(%p):17년△0.5→‘18년△0.4→‘19년△0.9→‘20년△0.2→ ‘21 +0.2


(비적정의견: 68) 회계법인 33가 상장법인 68 대해 비적정의견(한정 10 + 의견거절 58)을 표명하여 전기(71) 대비 3사 감소

한정의견10*로 전기(6) 대비 4사 증가하였고, 의견거절58로 전기(65) 대비 7사 감소

* 감사범위제한 7, 계속기업 불확실성 2, 회계기준위반 1

- 의견거절17년부터 ‘20까지 증가(17 25사 → ‘20 65) 추세였으나, 21회계연도에는 전기 대비 소폭 감소(7)

비적정의견 사유*감사범위제한(56), 계속기업 불확실성(31), 회계기준 위반(1)

* 한 기업의 비적정의견 사유가 여러 가지인 경우 중복하여 계산

 

                                                       최근 5년간 적정의견 비율 및 비적정의견 기업 수 추이

                                                                                                                                (단위: , %)

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(시장별 분포) 유가증권·코스닥 시장 적정의견 비율은 전기 대비 소폭 상승*한 반면, 코넥스 시장은 전기 대비 크게 하락(92.1%87.5%, 4.6%p)

* 유가증권: 2098.7%→’21 99.1%(+0.4%p), 코스닥:20 96.5%→’21 97.0%(+0.5%p)

 

                                                       시장 유형별 외부감사의견 현황

                                                                                                                               (단위: , %, %p)

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(감사수임 유형별 분포) 감사인 지정기업*적정의견 비율(95.2%)은 자유수임 기업의 적정비율(98.7%)보다 3.5%p 낮은 수준

* 주기적지정 기업과 직권지정 기업으로 구분

- 주기적지정: 상장법인의 연속 6개년 감사인 자유선임 이후 3년동안 감사인을 지정

직권지정: 관리종목, 감리조치, 3년 연속 영업손실 등 공정감사 필요 회사는 감사인을 지정

지정기업은 재무상황이 좋지 않아 감사위험높은 기업들이 다수 포함되어 있어 적정의견 비율이 자유수임기업보다 낮으나, 차이*는 ‘19회계연도 이후 점차 감소하는 추세

* 적정의견 비율차이[(자유-지정), %p]: 19 15.1 → ‘20 6.2 → ‘21 3.5

- 직권지정 기업(적정 92.2%)에 비해 재무상황이 좋아 감사위험높지 않은 주기적지정 기업(적정 99.3%) 비중*높아진 것에 기인

* 전체 지정기업 중 주기적지정(20년에 첫 시행) 비중: 20 28.9% → ‘21 41.8%(+12.9%p)

 

                                                       최근 5년간 감사인 선임방법별 적정의견 비율

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(자산규모별 분포) 자산규모별 적정의견 비율기업규모작을수록 낮으며, 1천억원 미만 상장법인의 적정의견 비율이 93.5%가장 낮음

기업규모가 작을수록 재무구조가 취약하거나 내부통제 수준낮은 경우가 많아 비적정의견많은 것으로 추정

 

                                                       2021 회계연도 자산규모별 적정의견 비율

                                                                                                                               (단위: , %)

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2

강조사항 등 유의사항 기재 현황

(강조사항*) 감사보고서에 강조사항기재상장법인572로 전기(630) 대비 감소(58)

* 감사의견에 영향은 없지만, 재무제표를 이해하는 데 중요하고 이용자의 주의를 환기시킬 필요가 있다고 보아 감사인이 감사보고서에 기재한 사항

지난해와 유사하게 코로나19에 따른 영업환경 불확실성다양한 업종*에서 강조사항으로 기재(341)

* 제조업(177), 금융 및 보험업(34), 서비스업(33), 소매업(30)

전기재무제표 수정 기재는 지난해 주기적지정제, 감사인등록제 첫 시행에 따른 감사인 변경 증가로 인해 큰 폭으로 증가(+83)하였으나, 당기에는 감사인 변경 감소* 등의 영향으로 감소(26)

* 감사인 변경 기업 수: 19 611사 → ‘20 1,021(+410) → ’21 621(400)

전기재무제표 수정 기재: 19 24사 → ‘20 107(+83) → ’21 81(26)

 

                                                       감사보고서의 강조사항 문단에 기재된 주요 내용

                                                                                                                               (단위: , )

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(계속기업 불확실성) 적정의견 기업(2,360) 계속기업 불확실성기재된 기업은 92로 전기(105) 대비 감소*(13)

* 17 84사 → ’18 85사 → ’19 84사 → ’20 105사 → ’21 92

- 자산규모별(92): 1천억 미만(59), 1천억~5천억(28), 5천억~2(4), 2조 이상(1)

계속기업 불확실성 기재 기업(&적정의견)이후상장폐지 또는 비적정의견을 받은 비율13.3%*미기재기업(2.1%)보다 약 6배 높음

* 전기(20) 계속기업 불확실성 기재 기업 105사 중 14[상장폐지 3, 비적정의견(21) 11]

 

 

3

감사인 분포

◈ 감사대상 상장법인 수 기준으로 4대 회계법인(Big4) 상장법인 감사비중은 ‘20년까지 감소 추세였으나, 당기에는 소폭 증가 전환

중견 회계법인의 상장법인 감사대상회사 수 비중지난해 큰 폭으로 증가하였으나, 올해는 감소

(Big4 집중도) Big4*는 상장법인 2,428사 중 792(32.6%)감사하였으며, 그 비중은 전기(31.0%) 대비 소폭 증가(+1.6%p)

* 소속 공인회계사 수, 매출규모, 총감사회사 수 등 규모기준 상위 4개사(삼일, 삼정, 한영, 안진)

지난해까지 Big4상장법인 감사비중지속적으로 감소하였으나, 당기에는 Big4지정된 회사 비중 증가*로 인해 소폭 증가전환

* 상장법인의 Big4 감사인 선임 비중: 지정 - 20 25.8% → ‘21 30.6%(+4.8%p)

자유수임 - 20 33.6% → ‘21 34.1%(+0.5%p)

 

 

                                                       최근 5년간 Big4의 감사대상 상장법인 수와 감사비중

                                                                                                                               (단위: , %, %p)

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한편 중견 회계법인(Top 10 중 하위 6)상장법인 감사비중31.2%지난해 큰 폭으로 증가(+11.3%p)하였으나, 올해는 감소*(4.8%p)

* 중견 회계법인 감사대상회사 수 비중: 19 24.7% → ‘20 36.0%(+11.3%p) → ‘21 31.2%(4.8%p)

 

                                                       감사대상회사 수 기준 회계법인 감사비중

                                                                                                                               (단위: , %, %p)

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(시가총액 비중) 분석대상 상장법인21.12말 시가총액 2,553조원으로 전기(2,278조원) 대비 275조원(12.1%) 증가하였으며,

Big4가 감사한 상장법인의 시가총액은 2,171조원(85.0%)으로, 비중은 전기(84.9%)비슷한 수준

- 시가총액 기준 Big4 비중최근 5년간 감소추세이나, 여전히 높은 수준으로 Big4감사품질자본시장에 미치는 영향력

 

                                                 최근 5년간 Big4가 감사한 상장법인의 시가총액 및 비중