Overview of draft Protocol to Double-Taxation Agreement

The Ukrainian Government approved the draft Protocol to Double-Taxation Agreement between Ukraine and the United Arab Emirates.

Minister of Finance of Ukraine Oksana Markarova is authorised to sign it.

The provisions of the draft Protocol fully comply with the requirements of the Organization for Economic Cooperation and Development Model Convention.

In particular, the draft Protocol provides:

  • an increase in the overall rate of interest taxation in the source country from 3% to 5%;
  • increases the tax rate on “technical” 1 royalties from 0% to 5% in the country of origin;
  • new Article on the exchange of information, significantly expanding opportunities for tax authorities of Ukraine and the United Arab Emirates to exchange tax information without reservation in respect of national tax interests or banking secrecy;
  • supplementing the DTT with a new Article “Limitation of Benefits”, which restricts access to the benefits under the DTT, if the primary purpose is only to obtain such tax benefits.


Правительство Украины одобрило проект протокола о Соглашении об избежании двойного налогообложения между Украиной и Объединенными Арабскими Эмиратами.

Министр финансов Украины Оксана Маркарова уполномочена его подписать.

Положения проекта протокола полностью соответствуют требованиям Модельной конвенции Организации экономического сотрудничества и развития.

В частности, проект протокола предусматривает:

  • увеличение общей процентной ставки налогообложения в стране-источнике с 3% до 5%;
  • увеличивает ставку налога на «технические» 2 роялти с 0% до 5% в стране происхождения;
  • новая статья об обмене информацией, значительно расширяющая возможности для налоговых органов Украины и Объединенных Арабских Эмиратов обмениваться налоговой информацией без опасений в отношении национальных налоговых интересов или банковской тайны;
  • дополнение DTT новой статьей «Ограничение льгот», которая ограничивает доступ к льготам согласно DTT, если основная цель заключается только в получении таких налоговых льгот.